《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)個人合伙人所得稅政策問題的通知》（財稅[2019]8號）規(guī)定，在2019年1月1日起至2023年12月31日期間，創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)的個人合伙人就該合伙企業(yè)分攤的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，可以選擇按照單一投資基金核算或者年度所得整體核算。

政策核心點如下：

1、單一投資基金核算下，其個人合伙人從該基金應(yīng)分得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，按照20%稅率計算繳納個人所得稅；

2、單一投資基金核算下，計算個人合伙人從該基金應(yīng)分得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，按一個納稅年度內(nèi)不同投資項目的所得和損失相互抵減后的余額計算，余額大于或等于零的，即確認為該基金的年度股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得；余額小于零的，該基金年度股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得按零計算且不能跨年結(jié)轉(zhuǎn)；

3、單個投資項目的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，按年度股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入扣除對應(yīng)股權(quán)原值和轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)合理費用后的余額計算，單一投資基金發(fā)生的包括投資基金管理人的管理費和業(yè)績報酬在內(nèi)的其他支出，不得在核算時扣除。

需注意以下幾點：

1、創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)的所得，一般包括：股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得、股息所得、經(jīng)營所得。其中股息所得，無論是選擇單一投資基金核算，還是按年度所得整體核算，都應(yīng)按照合伙人取得的分紅單獨計稅，不參與其他所得的合并，個人合伙人稅率為20%；對于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，只有選擇單一投資基金核算才可以享受20%的稅率，按年度所得整體核算下，個人合伙人的稅率為5-35%的稅率；對于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得、股息利息所得以外的經(jīng)營所得，個人合伙人的稅率按照5-35%的稅率。

2、財稅[2019]8號，是關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)的個人合伙人的政策，并且只針對個人合伙人的股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)稅所得，稅率可以享受20%；包括股息等其他所得的稅率和之前政策相同。同時，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅率降低，但該文件設(shè)置了兩個附加條件：一個是股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得只允許扣除轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)合理費用（基本只有稅費），不允許扣除基金管理人的管理費和業(yè)績報酬在內(nèi)的其他支出；另一個是在一個納稅年度內(nèi)，不同投資項目的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得和損失可以相互抵減，但相互抵減后剩余的損失就不能跨年度結(jié)轉(zhuǎn)。

上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)稅所得可享受20%稅率及其附加的兩個條件，僅是針對創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)的個人合伙人而言的，在單一投資基金核算下，法人合伙人的應(yīng)稅所得計算方式和按年度所得整體核算是一樣的。對法人合伙人而言，計算應(yīng)稅所得時，管理人的管理費和業(yè)績報酬是可以扣除的，合伙企業(yè)的經(jīng)營虧損是可以跨年度結(jié)轉(zhuǎn)的。即在單一投資基金核算下，個人合伙人和法人合伙人的股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)稅所得是兩個計算體系。

同理，財稅[2019]8號規(guī)定，“符合《財政部 稅務(wù)總局關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個人有關(guān)稅收政策的通知》（財稅[2018]55號）規(guī)定條件的，創(chuàng)投企業(yè)個人合伙人可以按照被轉(zhuǎn)讓項目對應(yīng)投資額的70%抵扣其應(yīng)從基金年度股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中分得的份額后再計算其應(yīng)納稅額，當期不足抵扣的，不得向以后年度結(jié)轉(zhuǎn)。”但對于其法人合伙人，符合（財稅[2018]55號）規(guī)定條件的，在單一投資基金核算下，對應(yīng)投資額70%的抵扣額，當期不足抵扣的，是可以向以后年度結(jié)轉(zhuǎn)的。

3、單一投資基金核算在稅負上并不一定比按年度所得整體核算來的低。對于股權(quán)投資類項目，一般是虧損的項目先退出，盈利的后退出，在單一投資基金核算下，前期退出的項目虧損無法結(jié)轉(zhuǎn)以后年度彌補使用，會導致后期退出的盈利項目稅負過高?？紤]到創(chuàng)投企業(yè)選擇按單一投資基金核算或按創(chuàng)投企業(yè)年度所得整體核算后，3年內(nèi)不能變更，在考慮選擇哪一種核算方式前，需要精確測算。

4、選擇單一投資基金核算，應(yīng)當在管理機構(gòu)完成備案的30日內(nèi)，向主管稅務(wù)機關(guān)進行核算方式備案，以紙質(zhì)方式報送《合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)單一投資基金核算方式備案表》；在辦理年度股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得扣繳申報時，還需在次年3月31日之前以紙質(zhì)方式向主管稅務(wù)機關(guān)報送《單一投資基金核算的合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)個人所得稅扣繳申報表》。

但是，部分創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)在做股權(quán)投資時，可能還會產(chǎn)生咨詢服務(wù)收入等經(jīng)營所得，選擇單一基金核算的情況下，自然人電子稅務(wù)局系統(tǒng)默認合伙人無需填報經(jīng)營所得B表，所以當存在除股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股息利息所得以外的經(jīng)營所得，個人合伙人是無法進行該項所得申報的，并且稅局柜臺手工申報也因系統(tǒng)設(shè)置原因無法進行申報。所以，目前的情況只能盡量避免產(chǎn)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股息利息所得以外的經(jīng)營所得，以避免產(chǎn)生相關(guān)的稅務(wù)風險。