編者按：在做投資盡調(diào)、IPO盡調(diào)時(shí)，對(duì)于曾經(jīng)有國(guó)資基金進(jìn)出的項(xiàng)目也通常要進(jìn)行重點(diǎn)核查，確認(rèn)進(jìn)出過(guò)程是否已經(jīng)獲得相關(guān)國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審批，是否履行了評(píng)估進(jìn)場(chǎng)等程序性的問題。本文整理了國(guó)資委對(duì)涉及國(guó)資私募基金問題的相關(guān)答復(fù)，希望能有所幫助。
國(guó)資委關(guān)于涉國(guó)資私募基金問題的那些答復(fù)
1、國(guó)有全資公司轉(zhuǎn)讓私募基金份額的，是否必須進(jìn)場(chǎng)交易？國(guó)有全資公司擔(dān)任某家私募基金的有限合伙人，占股14，現(xiàn)擬轉(zhuǎn)讓全部合伙企業(yè)份額的，是否必須參照《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》或其它相關(guān)法規(guī)進(jìn)場(chǎng)交易，是否可以在進(jìn)行審計(jì)評(píng)估后，依據(jù)公允價(jià)值直接向潛在受讓方進(jìn)行轉(zhuǎn)讓？答：《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國(guó)資委財(cái)政部令第32號(hào),以下簡(jiǎn)稱32號(hào)令）規(guī)范的對(duì)象是公司制企業(yè)的情形。國(guó)有企業(yè)處置其持有的有限合伙企業(yè)中的份額，不在32號(hào)令規(guī)范范圍，建議按照企業(yè)內(nèi)部管理制度履行決策批準(zhǔn)和資產(chǎn)評(píng)估及備案等工作程序。2、政府設(shè)立基金投資企業(yè)增資是否適用32號(hào)令？《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》(國(guó)資委令、財(cái)政部令第32號(hào)，以下簡(jiǎn)稱32號(hào)令)第六十六條規(guī)定"政府設(shè)立的各類股權(quán)投資基金投資形成企業(yè)產(chǎn)(股)權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓，按照有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定執(zhí)行?！钡⑽疵鞔_政府設(shè)立的各類股權(quán)投資基金投資形成企業(yè)發(fā)生增資是否適用32號(hào)令，請(qǐng)問政府設(shè)立的各類股權(quán)投資基金投資形成企業(yè)發(fā)生增資是否適用32號(hào)令。例如:政府設(shè)立的股權(quán)投資基金(有限合伙)投資形成公司制企。答：政府設(shè)立的各類股權(quán)投資基金投資形成企業(yè)發(fā)生增資行為，建議咨詢相應(yīng)的政府主管部門。3、政府引導(dǎo)基金（公司制）擬轉(zhuǎn)讓投資股權(quán)的問題？政府引導(dǎo)基金（公司制）擬轉(zhuǎn)讓投資的A有限公司股權(quán)，請(qǐng)問：1.是否適用《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》？2.在不符合《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》規(guī)定的可以非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓的情形下，是否可以通過(guò)非公開協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓？3.是否可以自主約定股轉(zhuǎn)價(jià)格而不經(jīng)過(guò)評(píng)估或者審計(jì)？例如是因?yàn)橛|發(fā)了當(dāng)時(shí)投資協(xié)議的對(duì)賭條款？答：根據(jù)《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國(guó)資委財(cái)政部令第32號(hào)）第六十六條，政府設(shè)立的各類股權(quán)投資基金形成的企業(yè)產(chǎn)（股）權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓，按照有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定執(zhí)行。根據(jù)您所述事項(xiàng)，由于我們不掌握具體情況，無(wú)法進(jìn)行解答，建議咨詢相應(yīng)的政府主管部門。4、國(guó)資有限合伙控股的企業(yè)對(duì)外轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)是否進(jìn)場(chǎng)？某國(guó)企對(duì)外投資成立了一家有限合伙企業(yè)(非基金)，該有限合伙企業(yè)又對(duì)外投資控股了一家有限公司，現(xiàn)在該有限公司對(duì)外轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)，是否適用《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》(國(guó)資委財(cái)政部令第32號(hào))的規(guī)定進(jìn)場(chǎng)掛牌交易?如何確定該有限公司的監(jiān)管機(jī)構(gòu)?答：《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》(國(guó)資委財(cái)政部令第32號(hào)，以下簡(jiǎn)稱32號(hào)令)規(guī)范的對(duì)象是國(guó)有及國(guó)有控股或?qū)嶋H控制的公司制企業(yè)，有限合伙企業(yè)對(duì)外轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)不在32號(hào)令規(guī)范范圍內(nèi)。5、國(guó)有企業(yè)對(duì)外轉(zhuǎn)讓合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)份額是否需要進(jìn)場(chǎng)交易？根據(jù)《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》規(guī)定，國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓原則上通過(guò)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)公開進(jìn)行。請(qǐng)問國(guó)有企業(yè)對(duì)外轉(zhuǎn)讓其持有的有限合伙企業(yè)份額，是否需要通過(guò)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)公開進(jìn)行？答：《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》(國(guó)資委財(cái)政部令第32號(hào)，以下簡(jiǎn)稱32號(hào)令)的適用范圍是依據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》設(shè)立的公司制企業(yè)。國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)讓所持有限合伙企業(yè)份額不在32號(hào)令規(guī)范范圍。6、國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)讓有限合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)份額是否適用32號(hào)文？根據(jù)《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》第三條，本辦法所稱企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易行為包括：（一）履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)、國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)、國(guó)有實(shí)際控制企業(yè)轉(zhuǎn)讓其對(duì)企業(yè)各種形式出資所形成權(quán)益的行為（以下稱企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓）。1、上述第三條第（一）項(xiàng)所述國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)、國(guó)有實(shí)際控制企業(yè)所出資的企業(yè)是否包括有限合伙企業(yè)？2、國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)、國(guó)有實(shí)際控制企業(yè)轉(zhuǎn)讓其對(duì)有限合伙企業(yè)的出資所形成的的財(cái)產(chǎn)份額是否適用于32號(hào)文，如果不適用，則該轉(zhuǎn)讓行為適用何種法律規(guī)定？或是僅適用有限合伙企業(yè)合伙協(xié)議的約定？3、國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)、國(guó)有實(shí)際控制企業(yè)通過(guò)出資或協(xié)議實(shí)際控制的有限合伙企業(yè)的增資、減資行為是否適用32號(hào)文的規(guī)定，如果不適用，則該轉(zhuǎn)讓行為適用何種法律規(guī)定？或是僅適用有限合伙企業(yè)合伙協(xié)議的約定？答：《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國(guó)資委財(cái)政部令第32號(hào)）適用范圍是依據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》設(shè)立的公司制企業(yè)。國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)讓有限合伙企業(yè)份額的監(jiān)督管理另行規(guī)定。
