私募基金的組織形式主要包括公司型、有限合伙型、契約型等。目前，關(guān)于私募基金的稅收政策相對滯后，主要存在的問題如下:1、關(guān)于GP自然人的稅收繳納問題，各地的稅收處理是存在分歧的，例如上海、深圳是參照個(gè)體工商戶按5%-35%的五級超額累計(jì)稅率進(jìn)行征收，而北京、武漢則是按“利息、股息、紅利”所得，20%的稅率進(jìn)行征收，北京、武漢等地區(qū)對于自然人不做GP和 LP的區(qū)分。2、對企業(yè)通過基金投資所獲得的投資收益，能否適用居民企業(yè)之間投資收益的免稅政策。(《企業(yè)所得稅法》第二十六條規(guī)定:符合條件的居民企業(yè)之間的股息紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入)，在實(shí)務(wù)中仍存在爭議，爭議點(diǎn)主要有兩個(gè)方面：一方面是，中間隔了一個(gè)有限合伙企業(yè)，不能視為直接投資;另一方面主要是對投資收益的界定，對于投資收益，主要明確是否屬于扣除投資本金和其他費(fèi)用后的收益，而非本金的回收等。從稅收政策而言，無論適用哪種稅收規(guī)定，基金管理人及其合伙人都會(huì)面臨比較高的稅負(fù)。作為基金管理人，需要通盤考慮管理人本身以及基金要承擔(dān)的稅負(fù)，為項(xiàng)目退出后的分紅選擇最優(yōu)的稅收結(jié)構(gòu)，從而降低稅負(fù)。
管理人主要的業(yè)務(wù)收入包括投資分紅、管理費(fèi)等，管理費(fèi)一般按照募集金額的2%來收取，還有一部分是超額分成收入，通常按照超額的20%進(jìn)行提取。此外，可能還有一些咨詢類收入。按《基金合同》約定，就來源于私募股權(quán)投資基金的管理費(fèi)收入應(yīng)繳納企業(yè)所得稅。根據(jù)《基金法》規(guī)定，基金管理人由依法設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)擔(dān)任。擔(dān)任非公開募集基金的基金管理人，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向基金行業(yè)協(xié)會(huì)履行登記手續(xù)，報(bào)送基本情況。私募基金管理人可能是公司也可能是合伙企業(yè)。其經(jīng)營行為主要分為以下兩大類:日常管理、對外投資。對外投資又可以按投資性質(zhì)分為:募集資金放貸和用募集資金做其他投資。一是日常管理中所涉及的直接收費(fèi)金融服務(wù)類根據(jù)財(cái)稅[2016]36號文，所謂直接收費(fèi)金融服務(wù)，是指為金融業(yè)務(wù)提供相關(guān)服務(wù)、并且收取費(fèi)用的業(yè)務(wù)活動(dòng)。其中包括提供資產(chǎn)管理、信托管理、基金管理等服務(wù)。直接收費(fèi)金融服務(wù)，以提供直接收費(fèi)金融服務(wù)收取的手續(xù)費(fèi)、傭金、酬金、管理費(fèi)、服務(wù)費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、開戶費(fèi)、過戶費(fèi)、結(jié)算費(fèi)、轉(zhuǎn)托管費(fèi)等各類費(fèi)用為銷售額。對于私募基金管理人而言，其收取的管理費(fèi)即為銷售額。根據(jù)財(cái)稅[2016]36號文，增值稅納稅及扣繳義務(wù)發(fā)生時(shí)間為:直接收費(fèi)金融服務(wù)為實(shí)際收到費(fèi)用的當(dāng)天;或書面合同確定的付款日。如果開具發(fā)票的日期比前兩者早，則以開票日作為扣繳義務(wù)的發(fā)生時(shí)間。對收益分成，按照增值部分的20%提取作為直接收費(fèi)服務(wù)(提供勞務(wù)所取得的服務(wù)取得收入)的增值稅處理還是投資收益處理也存在爭議。若為投資收益，則無需繳納增值稅，只繳納所得稅。若為直接收費(fèi)服務(wù)性質(zhì)的收益，既要涉及繳納增值稅又涉及所得稅。
二、管理人是合伙人和管理人是公司涉及稅種的區(qū)別合伙制:合伙企業(yè)，按財(cái)稅[2008]159號“先分后稅”的原則，把合伙企業(yè)所得每年進(jìn)行匯算清繳，把利潤實(shí)際分配，或者沒有實(shí)際分配的部分劃到各合伙人，由合伙人直接交稅。因國家稅務(wù)總局未明確規(guī)定，而全國各個(gè)地方的規(guī)定也不統(tǒng)一，目前基本上有兩種繳稅方式，一是按照20%，股息紅利或者投資收益交個(gè)人所得稅；二是按照生產(chǎn)經(jīng)營所得，即按照個(gè)體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營所得適用5%-35%超額累進(jìn)稅率來繳納個(gè)人所得稅。公司制:管理人主要的業(yè)務(wù)收入可能包括投資分紅管理費(fèi)，管理費(fèi)按照一般慣例按照募集金額的2%來收取，還有一部分是超額分成收入，通常按照超額的20%進(jìn)行提取。此外，可能還有一些咨詢收入。公司制的管理人是公司，則按25%繳納企業(yè)所得稅。
