經(jīng)濟(jì)學(xué)家任澤平為新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈站臺(tái)，他認(rèn)為新能源產(chǎn)業(yè)是中國最有希望和爆發(fā)力的領(lǐng)域，當(dāng)下不投資新能源相關(guān)產(chǎn)業(yè)，就像20年前沒買房一樣。同時(shí)任澤平還梳理了我國2022年宏觀經(jīng)濟(jì)五大關(guān)鍵詞：雙周期、穩(wěn)增長、新基建、新能源、軟著陸。清華大學(xué)教授魏杰分析了中國未來必須辦好五件大事：全面啟動(dòng)和提升消費(fèi)、全面啟動(dòng)政府和社會(huì)投資、補(bǔ)短板和科技創(chuàng)新、防范金融風(fēng)險(xiǎn)、繼續(xù)擴(kuò)大開放。
任澤平：當(dāng)下不投新能源，就像20年前沒買房
日前，經(jīng)濟(jì)學(xué)家任澤平站臺(tái)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈投資年會(huì)，他在演講中強(qiáng)調(diào)：未來中國經(jīng)濟(jì)最有希望的，最具爆發(fā)力的領(lǐng)域就是與新能源相關(guān)的產(chǎn)業(yè)，當(dāng)下不投新能源，就像20年前沒買房。任澤平分析，根據(jù)2021年新能源汽車銷售數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，全年實(shí)現(xiàn)的銷售總量已經(jīng)突破300萬輛，是2020年134萬輛的兩倍多。即今為止，新能源汽車在全球的滲透率已經(jīng)超過10％。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)中的S型曲線理論，消費(fèi)品的滲透率從0％增長到10％，可能需要10年、20年，甚至更久的時(shí)間。但是當(dāng)滲透率超過10％以后，消費(fèi)者的疑慮將會(huì)因?yàn)榧夹g(shù)進(jìn)步、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等等的日益完善開始消退，從而迎來爆發(fā)式的增長。在傳統(tǒng)車的時(shí)代，無論是市場規(guī)模、技術(shù)、還是品牌，我們和歐洲、美國、甚至日本相比都有巨大差距。但是在新能源汽車這個(gè)領(lǐng)域，無論是整車還是電池等核心零部件的生產(chǎn)，創(chuàng)新以及技術(shù)，我們是有可能實(shí)現(xiàn)換道超車的。這是因?yàn)槲覀儾粌H有全球最大的統(tǒng)一大市場，還有消費(fèi)潛力最大的中產(chǎn)階層，以及比較完整的產(chǎn)業(yè)鏈配套。而這些要素在任何一個(gè)行業(yè)都是無可替代的。眾所周知，從2018年開始，由于美國要吸引制造業(yè)回流，因此在多個(gè)領(lǐng)域全面圍堵封鎖我們，最終導(dǎo)致中美爆發(fā)貿(mào)易摩擦。但數(shù)據(jù)卻顯示，中國經(jīng)濟(jì)不退反增，僅僅在2021年，中國就吸引外資增長了18％，出口增長了20％多。這足以看出中國的巨大潛力。中國還有進(jìn)行超前大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)的優(yōu)勢(shì)，此次中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議文件也指出，2022年中國要進(jìn)行超前大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)。過去這些年，我們國家有一個(gè)好處--舉國體制，雖然具有爭議，但是在干基礎(chǔ)設(shè)施這個(gè)方面我們具備一定的優(yōu)勢(shì)。充電樁便是一個(gè)很好的例子，做為新能源的基礎(chǔ)設(shè)施，給我們?nèi)缃竦纳顜砭薮蟮姆奖恪?/span>眾所周知，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開基礎(chǔ)設(shè)施做背景，其中包括VR，AR還有現(xiàn)在熱議很高的元宇宙。我們的互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、新能源為什么可以發(fā)展的快？從數(shù)字經(jīng)濟(jì)開始高速發(fā)展以來，每一次的新興數(shù)字產(chǎn)業(yè)/技術(shù)背后都有大規(guī)模超前基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)來作為支持。
雖然現(xiàn)在新能源對(duì)于我國經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)還不如房地產(chǎn)的十分之一，但是它正在以翻倍的速度增長。如果在2022年再次翻倍增長，它的滲透率足將以達(dá)到20％多。如今我們一年乘用車2500萬輛，如果未來用10年左右全部替換為新能源汽車，整車銷售一年就是3-5萬億，加上上下游的正負(fù)極材料、三電等，整個(gè)新能源汽車的產(chǎn)業(yè)鏈將超過10萬億，從而成為最有希望替代房地產(chǎn)的領(lǐng)域。發(fā)展新能源對(duì)中國具有特殊，重要的戰(zhàn)略意義。中國發(fā)展新能源汽車的主要原因有三：安全需求、能力、搶占先機(jī)。第一，確保國家能源安全。一直以來，我國70％的石油用量依賴進(jìn)口，而其中有70％是需要路過馬六甲海峽。現(xiàn)在整個(gè)世界地緣政治格局正在發(fā)生巨大變化，在中美貿(mào)易也存在脫鉤風(fēng)險(xiǎn)的背景下，中國能源安全的問題日益凸顯。第二，中國的現(xiàn)狀非常有利于新能源汽車的發(fā)展。大家知道中國中西部有廣闊的戈壁、沙漠，這次發(fā)改委也講了這些都有可能是未來大布局光伏新能源的地方。這些都給了中國獨(dú)天德厚的優(yōu)勢(shì)來發(fā)展新能源。第三，搶占全球科技制高點(diǎn)。從古至今，全球能源革命有三次：第一次能源革命是蒸汽機(jī)的發(fā)明，從而帶來煤炭火車大規(guī)模使用。而那個(gè)時(shí)候正是英國工業(yè)革命的黃金時(shí)期；第二次是內(nèi)燃機(jī)帶來汽車汽油大規(guī)模使用，幫助美國經(jīng)濟(jì)反超英國；這一次新能源革命是可再生能源革命帶來動(dòng)力電池、新能源汽車大規(guī)模使用，我們新能源領(lǐng)域是有可能復(fù)制在手機(jī)、家電領(lǐng)域的新國潮運(yùn)動(dòng)。從這些發(fā)展歷史可見，每一次的重大技術(shù)變革都帶來了大國興衰。20年前買沒買房完全是兩個(gè)命運(yùn)，今天在新能源爆發(fā)的黎明，不投新能源就是20年前沒有買房。中國發(fā)展戰(zhàn)略這些年做出了很多的調(diào)整，比如說供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，雙循環(huán)，新格局，注冊(cè)制改革，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，反壟斷，雙碳， 更高水平的對(duì)外開放。我有一個(gè)觀點(diǎn) ，未來最好的投資機(jī)會(huì)就在中國，我們站在新周期的起點(diǎn)上。
魏杰：未來中國要辦好五件事
清華大學(xué)教授魏杰在“新格局，新征程”暨諾曼底企業(yè)家碩士班開學(xué)論壇上的主旨演講提出，未來五年我國應(yīng)該辦好五件大事：
01、全面啟動(dòng)和提升消費(fèi)。魏杰認(rèn)為，消費(fèi)水平是評(píng)價(jià)一個(gè)國家現(xiàn)代化的重要指標(biāo)。怎么樣全面提升和啟動(dòng)消費(fèi)？魏杰把消費(fèi)提升分為六大組成部分：“吃穿用”、住房與出行、醫(yī)療與健康、文化與教育生態(tài)與環(huán)境、人際交往和防風(fēng)險(xiǎn)?！笆奈濉睍r(shí)期我們一個(gè)重要的工作是提升和擴(kuò)展消費(fèi)，一旦全面啟動(dòng)提升消費(fèi)，一定在消費(fèi)上率先超過美國。
02、全面啟動(dòng)和提升政府和企業(yè)投資。政府投資“十四五”的核心是公共產(chǎn)品投資，啟動(dòng)了5大類：第一大類，傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施。這仍然是政府投資的重點(diǎn)。第二大類：新基建投資（5G等信息類基礎(chǔ)設(shè)施，充電樁、智能交通融合類基礎(chǔ)設(shè)施，大科學(xué)裝置、現(xiàn)代化實(shí)驗(yàn)室、科創(chuàng)中心等科創(chuàng)類基礎(chǔ)設(shè)施）。第三大類：城市化投資；第四大類：環(huán)境投資；第五大類：公共衛(wèi)生體系投資。根據(jù)魏杰教授的測算，“十四五”政府投資5大類總體投入量在30萬億以上。
企業(yè)投資的第一個(gè)重點(diǎn)：戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。“十四五”時(shí)期把戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)劃分了八個(gè)重點(diǎn)，現(xiàn)在中國所講的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)包括了八個(gè)主要內(nèi)容：第一，新能源；第二，新材料；第三，生命生物工程；第四，信息技術(shù)。主打集成電路、半導(dǎo)體芯片這些我們的硬傷；第五，節(jié)能環(huán)保；第六，新能源汽車；第七，人工智能；第八，醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)備?！笆奈濉睍r(shí)期如果這八個(gè)要點(diǎn)能夠持續(xù)上升，每年給我們?cè)黾拥腉DP總量在50萬億以上。企業(yè)投資第二個(gè)重點(diǎn)：現(xiàn)代制造業(yè)；第三個(gè)重點(diǎn)：服務(wù)業(yè)投資。03、堵短板，搞創(chuàng)新。魏杰教授總結(jié)了中國經(jīng)濟(jì)的五大短板：高端發(fā)動(dòng)機(jī)、核心新材料、數(shù)控機(jī)床、生物醫(yī)藥、信息硬件。04、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)。“十四五”我們一個(gè)重要工作是防范金融風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，涉及到8個(gè)內(nèi)容：第一，財(cái)政政策。積極財(cái)政政策可以搞，但是一定要注意力度。第二，貨幣政策。主要看兩個(gè)指標(biāo)，一個(gè)GDP增長速度，相當(dāng)于財(cái)富增長，一個(gè)M2增長速度，等于貨幣增長。2019年我國GDP增長是6.1%，M2是8.3%。而2020年GDP增長是2.3%，M2是10.2%，一比較就發(fā)現(xiàn)錢太多了，錢多了要么出現(xiàn)通脹，要么出現(xiàn)資產(chǎn)泡沫。第三，銀行體系。現(xiàn)在銀行一共貸出去的錢是170萬億，貸壞賬率兩個(gè)點(diǎn)左右，現(xiàn)在貸壞賬是3.4萬億，有的商業(yè)銀行不能再運(yùn)轉(zhuǎn)只能被托管了。第四，債券市場。我國發(fā)出去沒有還的債總額是110萬億，其中政府債44萬億，公司債30多萬億，金融債30多萬億。政府債現(xiàn)在的公開的40萬億，但實(shí)際有一些潛在政府債務(wù)，隱形的差不多有十幾萬億。第五，股市。要把審核制上市變成注冊(cè)制，退市制度必須加快，搞各種退市，自愿退市，違規(guī)退市，股票價(jià)值不夠退市，全面退市，垃圾股清理掉。提高上市公司的質(zhì)量和公司治理。第六，外匯。外匯兩個(gè)問題，一個(gè)外匯儲(chǔ)備量，一個(gè)匯率，不過我們控制得很好，目前估計(jì)來看出事的可能性不是太大。第七，房地產(chǎn)。從消費(fèi)來講，中國房地產(chǎn)有一定的空間，但是害怕債務(wù)暴露。只能嚴(yán)控房地產(chǎn)商資本負(fù)債率、銀行房地產(chǎn)貸款指標(biāo)和全面監(jiān)控房地產(chǎn)資金用途。第八，互聯(lián)網(wǎng)金融。P2P8000個(gè)億窟窿還沒消化完。這個(gè)業(yè)態(tài)其實(shí)很慎重，因?yàn)楝F(xiàn)在實(shí)際上大的平臺(tái)還在做金融活動(dòng)。所有這類企業(yè)必須回答你到底是金融，還是科技？不能說我是金融科技，沒有這個(gè)說法?；ヂ?lián)網(wǎng)是通用技術(shù)，不是科技，不是創(chuàng)新。05、繼續(xù)擴(kuò)大開放。現(xiàn)在美國跟我們脫鉤，應(yīng)對(duì)脫鉤的唯一辦法就是利益。我們開放能給他帶來利益，誰都脫不了鉤。堅(jiān)持互利共贏是個(gè)核心?！笆奈濉遍_放的核心是強(qiáng)調(diào)互利共贏。總體來講，“十四五”時(shí)期按照新發(fā)展思路，就是要集中力量辦好這五件大事。
任澤平：2022經(jīng)濟(jì)五大關(guān)鍵詞
經(jīng)濟(jì)學(xué)家任澤平近期分析短期的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，梳理出2022年五大關(guān)鍵詞:雙周期、穩(wěn)增長、新基建、新能源、軟著陸。第一個(gè)，從全球化到逆全球化。美國貿(mào)易逆差里面中國貢獻(xiàn)了一半，46％。應(yīng)對(duì)全球化的逆風(fēng)，我們加大科技的自立自強(qiáng)，解決卡脖子技術(shù)，技術(shù)研發(fā)，完善產(chǎn)業(yè)鏈，加大對(duì)外對(duì)內(nèi)的開放，發(fā)展資本市場來支持科技創(chuàng)新，比如說注冊(cè)制，科創(chuàng)板，2022年全面推行注冊(cè)制，設(shè)立北交所支持專精特新，中國資本市場的改革這幾年是明顯提速，賦予支持創(chuàng)新發(fā)展的使命。第二個(gè)，中國老齡化少子化加快到來。中國嬰兒潮是1962年到1976年。中國經(jīng)濟(jì)為什么過去高增長，中國房地產(chǎn)為什么黃金20年？近幾年為什么大戶型賣的好？都是這批人做出的貢獻(xiàn)。中國1962年到1976年出生的嬰兒潮人口加速進(jìn)入到老齡化社會(huì)和退出勞動(dòng)力的市場，前面享受多大人口紅利后面將會(huì)背負(fù)多大人口負(fù)擔(dān)。我們?nèi)丝诮Y(jié)構(gòu)從80-90年的金字塔，到2015年以來的柱狀，再過三十年會(huì)是倒金字塔。所以要盡快全面放開生育甚至要鼓勵(lì)生育，當(dāng)然我們正在從人口紅利轉(zhuǎn)向人才紅利，每年有上千萬的大學(xué)畢業(yè)生。第三，建設(shè)新基建，打造中國經(jīng)濟(jì)新引擎。這個(gè)是上升到國家戰(zhàn)略的措施，新一代信息技術(shù)設(shè)施，未來將在5G、6G領(lǐng)域，車聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)規(guī)劃與發(fā)展。其實(shí)數(shù)字經(jīng)濟(jì)和新能源是相互支撐的。第四，迎接新能源革命。這個(gè)是中國最有可能換道超車，最有可能替代房地產(chǎn)的行業(yè)。第五個(gè)，中國房地產(chǎn)問題，一定要軟著陸、要避免硬著陸，關(guān)鍵是推動(dòng)房地產(chǎn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，以城市群戰(zhàn)略、人地掛鉤、金融穩(wěn)定和房地產(chǎn)稅為核心。
