編者按：近年來(lái)，我市創(chuàng)投生態(tài)圈日益成熟，吸引越來(lái)越多的金融“活水”注入西安。近期，《西安市打造創(chuàng)投生態(tài)十項(xiàng)舉措》印發(fā)，助力西安打造一流創(chuàng)投生態(tài)。具體舉措由瑞鵬資產(chǎn)為您逐條解析。

真金白銀！西安十大舉措打造一流創(chuàng)投生態(tài)

一、打造西安創(chuàng)投基金矩陣

圍繞創(chuàng)新投資、工業(yè)倍增、城市更新、抗疫恢復(fù)、融資增信、園區(qū)發(fā)展、招商并購(gòu)七大領(lǐng)域，統(tǒng)籌政府各類出資不低于500億元，加快布局總規(guī)模不低于1000億元的西安政府引導(dǎo)基金體系。

引導(dǎo)社會(huì)資本圍繞全市支柱產(chǎn)業(yè)及重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，加快聚集形成2000億元規(guī)模的創(chuàng)投基金集群。積極引入銀行、保險(xiǎn)等各類金融機(jī)構(gòu)資源，構(gòu)建多層次、多元化投融資合作機(jī)制，力爭(zhēng)帶動(dòng)項(xiàng)目投資規(guī)模超過(guò)10000億元。

二、發(fā)揮產(chǎn)業(yè)基金引領(lǐng)作用

持續(xù)發(fā)揮100億元西安市創(chuàng)新投資母基金的引導(dǎo)和帶動(dòng)作用。堅(jiān)持“政府引導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作”原則，政府部門不進(jìn)行項(xiàng)目投資運(yùn)作環(huán)節(jié)的審批和政策性審查，返投比例按照1∶1設(shè)定，重點(diǎn)支持秦創(chuàng)原創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)平臺(tái)建設(shè)和科技創(chuàng)新發(fā)展。加快推進(jìn)組建100億元西安市工業(yè)倍增引導(dǎo)基金。

發(fā)揮國(guó)資引領(lǐng)示范作用，支持市級(jí)國(guó)有平臺(tái)圍繞六大支柱產(chǎn)業(yè)分別設(shè)立單支規(guī)模不低于50億元的專項(xiàng)產(chǎn)業(yè)基金，帶動(dòng)社會(huì)資本支持19條重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈加速形成各主題子基金集群。

三、搭建城市建設(shè)基金體系

設(shè)立100億元西安市城市更新引導(dǎo)基金。采用“母子基金”架構(gòu)，聯(lián)合中央、我省大型國(guó)企、金融機(jī)構(gòu)及社會(huì)資本，根據(jù)區(qū)域（項(xiàng)目）建設(shè)需求合作設(shè)立專項(xiàng)子基金，積極探索“城市更新+產(chǎn)業(yè)導(dǎo)入”新模式。

統(tǒng)籌政府、產(chǎn)業(yè)、金融及各類企業(yè)資源，設(shè)立100億元西安市產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)發(fā)展基金。通過(guò)“專項(xiàng)直投+子基金聯(lián)動(dòng)”的方式推動(dòng)形成“一園區(qū)、一基金”發(fā)展格局，綜合運(yùn)用股債融合方式，導(dǎo)入多元化社會(huì)資本，拓寬園區(qū)建設(shè)運(yùn)營(yíng)融資渠道。

四、建立資本招商合作機(jī)制

組建總規(guī)模不低于200億元的西安市招商并購(gòu)基金。圍繞全市支柱產(chǎn)業(yè)和重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目招引需求，以資本為紐帶聚集各類市場(chǎng)化資源，通過(guò)建立“一企一策、一項(xiàng)目一基金”的合作機(jī)制，為重大項(xiàng)目招商落地聚集各類要素支撐，全周期保障重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目落地實(shí)施。

建立重點(diǎn)項(xiàng)目跟投機(jī)制，以基金為線，串起產(chǎn)業(yè)鏈，形成產(chǎn)業(yè)群，開啟西安“基金招商”新模式。加大創(chuàng)投人才培育和集聚力度，將董秘、創(chuàng)投人才納入西安市高層次人才范圍，給予人才安居、子女就學(xué)、醫(yī)療健康等一站式禮遇優(yōu)待。

五、拓寬政府引導(dǎo)基金“朋友圈”

組建絲路創(chuàng)投基金聯(lián)盟。以“立足西安、服務(wù)陜西、面向全國(guó)”為宗旨，由政府引導(dǎo)基金共同發(fā)起建立聯(lián)盟合作機(jī)制，邀請(qǐng)國(guó)家級(jí)、省級(jí)政府引導(dǎo)基金，央企、省企產(chǎn)業(yè)投資基金，國(guó)內(nèi)行業(yè)頭部機(jī)構(gòu)與服務(wù)組織、高校和科研院所等廣泛參與，采取“每季有論壇、月月有路演”的方式，加快聚集私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)不少于500家，服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)數(shù)量不少于10000家，不斷提升區(qū)域創(chuàng)投氛圍。

六、提升引導(dǎo)基金讓利力度

建立引導(dǎo)基金份額回購(gòu)與讓利優(yōu)惠機(jī)制。對(duì)支持西安市科創(chuàng)領(lǐng)域成效較好的各類創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，在子基金存續(xù)期內(nèi)購(gòu)入引導(dǎo)基金所持份額的，引導(dǎo)基金持有3年內(nèi)的，可以引導(dǎo)基金原始出資額轉(zhuǎn)讓；引導(dǎo)基金持有3年以上、5年以內(nèi)的，以原值加同期LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）利息之和轉(zhuǎn)讓。引導(dǎo)基金在子基金形成的超額收益，可全部讓渡給子基金管理機(jī)構(gòu)和其他出資人。

鼓勵(lì)市級(jí)國(guó)有企業(yè)通過(guò)劣后級(jí)出資等方式與社會(huì)資本聯(lián)合設(shè)立各類市場(chǎng)化創(chuàng)投基金，在依法合規(guī)、履職盡責(zé)前提下，進(jìn)一步提高風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例，最大限度容忍客觀因素導(dǎo)致的投資損失。

七、鼓勵(lì)機(jī)構(gòu)投資早期科創(chuàng)項(xiàng)目

對(duì)支持我市早期科技成果轉(zhuǎn)化且具有高校、科研院所背景的子基金，引導(dǎo)基金最高支持比例提高至50%，存續(xù)期可延長(zhǎng)至10年。實(shí)施創(chuàng)投機(jī)構(gòu)“投早、投小、投科技”獎(jiǎng)補(bǔ)及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)政策。

對(duì)投資我市種子期、初創(chuàng)期企業(yè)的，按照實(shí)際投資額的1.5%給予管理機(jī)構(gòu)最高1000萬(wàn)元獎(jiǎng)勵(lì)；對(duì)投資我市擬上市、未掛牌企業(yè)的，按實(shí)際投資額的1%給予管理機(jī)構(gòu)最高500萬(wàn)元獎(jiǎng)勵(lì)。

對(duì)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)投資種子期、初創(chuàng)期科創(chuàng)企業(yè)所發(fā)生的實(shí)際投資損失，給予不超過(guò)單戶實(shí)際投資損失額20%、總額不超過(guò)300萬(wàn)元的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

八、強(qiáng)化外部機(jī)構(gòu)投資合作

建立創(chuàng)投機(jī)構(gòu)“互助式”投資機(jī)制，搭建面向全國(guó)的開放合作格局。各類國(guó)家級(jí)、央企及國(guó)內(nèi)各行業(yè)領(lǐng)軍基金，在與西安市各類政府引導(dǎo)基金市場(chǎng)化合作時(shí)可不受基金注冊(cè)落地限制。

對(duì)于在我市新設(shè)立或新遷入的股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，圍繞注冊(cè)、落戶及募資等工作給予最高500萬(wàn)元的綜合獎(jiǎng)補(bǔ)。對(duì)基金管理機(jī)構(gòu)新增投資企業(yè)數(shù)量和金額年度排名前5的，分別給予100萬(wàn)元獎(jiǎng)勵(lì)。被投資企業(yè)成功在境內(nèi)上市的，給予參與投資的基金管理機(jī)構(gòu)50萬(wàn)元一次性獎(jiǎng)勵(lì)。

九、營(yíng)造一流創(chuàng)投行業(yè)生態(tài)

推動(dòng)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)落地集聚，支持秦創(chuàng)原西安科創(chuàng)基金園特色載體建設(shè)，開通基金注冊(cè)綠色通道，簡(jiǎn)化注冊(cè)流程，打造審批少、效率高、環(huán)境優(yōu)的“一站式”生態(tài)服務(wù)體系。

搭建創(chuàng)投基金信息分類服務(wù)平臺(tái)，強(qiáng)化金融科技應(yīng)用，建立創(chuàng)投基金分類分級(jí)項(xiàng)目撮合、信息共享機(jī)制。及時(shí)落實(shí)基金管理機(jī)構(gòu)、股權(quán)投資基金在我市的落戶、房租補(bǔ)貼和人才激勵(lì)相關(guān)政策，對(duì)得到國(guó)家級(jí)基金出資的在原基礎(chǔ)上上浮50%獎(jiǎng)勵(lì)額度。

十、探索優(yōu)化基金退出渠道

以市場(chǎng)化方式設(shè)立總規(guī)模不低于100億元的S基金。瞄準(zhǔn)存量私募股權(quán)投資基金份額交易機(jī)會(huì)，從流動(dòng)性提升、存量?jī)r(jià)值挖掘、資產(chǎn)提質(zhì)增效等角度，形成完善的定價(jià)體系和多樣化的交易模式。

支持相關(guān)機(jī)構(gòu)開展基金份額托管和交易服務(wù)，鼓勵(lì)市級(jí)國(guó)有企業(yè)參與設(shè)立的各類基金在區(qū)域股權(quán)交易中心進(jìn)行托管，為份額持有人在基金存續(xù)期內(nèi)退出提供通道和服務(wù)。