編者按：2023年7月21日，瑞鵬資產參加了2023年陜西省上市后備企業(yè)名單發(fā)布會，通過現場參會的方式，了解了陜西省企業(yè)上市培育服務工作的情況和成果，對于金融監(jiān)管、資本市場以及公司上市需要的一些條件等方面有了更深入的認識和思考。

解讀陜西省上市后備企業(yè)名單

2023年7月21日，我代表瑞鵬資產參加了2023年陜西省上市后備企業(yè)名單發(fā)布會，通過現場參會的方式，了解了陜西省企業(yè)上市培育服務工作的情況和成果，對于金融監(jiān)管、資本市場以及公司上市需要的一些條件等方面有了更深入的認識和思考。

首先是2023年陜西省上市后備企業(yè)的名單，相較于第二批發(fā)布的360家企業(yè)，今年新增78家，整體后備企業(yè)數量達到438家，本次增幅達21.67%。再較之第一批的300家，增幅更是達到了46%。我認識到上市后備企業(yè)是指具備一定規(guī)模、成長性、盈利能力和社會影響力，符合國家產業(yè)政策和資本市場監(jiān)管要求，有意愿并有條件在未來一定時間內實現上市掛牌融資的企業(yè)。這些企業(yè)是陜西省經濟發(fā)展的重要力量，也是資本市場的潛在主體。通過上市后備企業(yè)名單的發(fā)布，可以激勵和引導這些企業(yè)提升質量、規(guī)范治理、完善制度、增強信用，為實現上市掛牌融資做好準備，同時也可以為投資者提供更多優(yōu)質標的的選擇。

同時我分析了陜西省上市后備企業(yè)的現狀和發(fā)展前景。從行業(yè)分布來看，這些企業(yè)涵蓋了高端裝備制造、新一代信息技術、生物醫(yī)藥、新能源、新材料等戰(zhàn)略性新興產業(yè)，以及文化旅游、現代服務等傳統(tǒng)優(yōu)勢產業(yè)，體現了陜西省產業(yè)結構調整和轉型升級的成果。從規(guī)模情況來看，這些企業(yè)中有30家營收超過10億元，有40家凈利潤超過5000萬元，有50家凈資產超過1億元，體現了陜西省企業(yè)實力和競爭力的提升。從發(fā)展?jié)摿砜?，這些企業(yè)中有多家擁有自主知識產權、核心技術和創(chuàng)新能力，在各自領域具有較強的市場份額和品牌影響力，有望在未來實現快速增長和跨越式發(fā)展。

其次我了解到陜西省地方金融監(jiān)督管理局會同省級有關部門、滬深北交易所駐陜基地等單位，已經建立了一套完善的上市后備企業(yè)培育服務體系，包括制定工作方案、組織申報評審、發(fā)布名單公示、開展專項輔導、提供政策支持等環(huán)節(jié)。通過這些工作，已經為2023年陜西省上市后備企業(yè)名單中的企業(yè)提供了全方位、多層次、個性化的服務，有效促進了這些企業(yè)在財務管理、信息披露、內控制度、法律合規(guī)等方面的改進和提升。

接下來我了解了全面注冊制對未來中國資本市場的影響，全面注冊制是指股票發(fā)行人在符合法律法規(guī)和信息披露要求的前提下，由市場決定發(fā)行價格、規(guī)模和節(jié)奏，由證監(jiān)會依法履行注冊職責，對發(fā)行人是否符合國家產業(yè)政策和板塊定位進行審查的股票發(fā)行制度。全面注冊制是資本市場改革的重要內容，對未來中國資本市場的發(fā)展有著深遠的影響。

全面注冊制對未來資本市場的影響主要體現在以下幾個方面：

一是有利于提高資本市場的效率和活力。全面注冊制簡化了發(fā)行程序，縮短了發(fā)行周期，降低了發(fā)行成本，為優(yōu)質企業(yè)提供了更快捷、更便利的上市通道。同時，全面注冊制放寬了盈利性要求，允許符合條件的預盈利企業(yè)、紅利企業(yè)等特殊類型企業(yè)上市，為科技創(chuàng)新型企業(yè)提供了更多融資機會。通過全面注冊制，可以激發(fā)市場主體的創(chuàng)新活力，培育壯大一批具有國際競爭力的科技創(chuàng)新型企業(yè)，推動產業(yè)結構調整和轉型升級。

二是有利于優(yōu)化資本市場的結構和功能。全面注冊制強調板塊定位，這是我國多層次資本市場多年建設的成果，通過對上市指標進行多元化的設置，增加了資本市場對優(yōu)秀企業(yè)的覆蓋面，同時也為資本市場中具有不同投資偏好的資金持有者提供初步篩選，使得大量的中小型企業(yè)得以通過資本市場進行直接融資，一定程度上能夠緩解這些企業(yè)“融資難”和“融資貴”的困境。同時，全面注冊制加強了對上市公司的持續(xù)監(jiān)管，完善了退市制度，提高了監(jiān)管效率和效果，為投資者提供了更安全、更公平、更透明的市場環(huán)境。

三是有利于增強資本市場的活力和韌性。全面注冊制引入了更多的制度創(chuàng)新和制度安排，包括差異化投資者適當性管理、市值管理、交易制度、退市制度等，為不同類型的企業(yè)和投資者提供了更多的選擇和機會，增加了市場的多樣性和包容性。同時，全面注冊制通過引入戰(zhàn)略配售、綠色通道等機制，引導機構投資者參與科技創(chuàng)新型企業(yè)的投資，增加了市場的穩(wěn)定性和長期性。通過全面注冊制的制度創(chuàng)新和制度完善，可以增強市場活力和韌性，提升市場抵御風險的能力。

最后我學習了科創(chuàng)板以及創(chuàng)業(yè)板相關方面的內容。

科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板是我國資本市場改革開放的重要平臺和試驗田，是支持科技創(chuàng)新和新興產業(yè)發(fā)展的重要載體和引擎。科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板實行了更加靈活的上市標準和更加嚴格的信息披露要求，并率先推行了注冊制改革，對我國資本市場未來的發(fā)展有著重要的影響。

科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板放寬了盈利性要求，允許符合條件的預盈利企業(yè)、紅利企業(yè)等特殊類型企業(yè)上市，為科技創(chuàng)新型企業(yè)提供了更多融資機會。同時，科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板加大了對科技屬性、研發(fā)投入、知識產權等方面的審核力度，為科技創(chuàng)新型企業(yè)提供了更高質量的融資服務。通過科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板的支持和引導，可以激發(fā)科技創(chuàng)新活力，培育壯大一批具有國際競爭力的科技創(chuàng)新型企業(yè)，推動產業(yè)結構調整和轉型升級。同時，科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板也為不同風險偏好、不同收益期望、不同投資目標的投資者提供了多元化的投資產品。通過科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板的建設發(fā)展，可以拓展多層次資本市場體系，滿足多元化的市場需求。

總之，通過參加這次發(fā)布會，使我對陜西省上市后備企業(yè)有了更全面和深入的了解，也對陜西省企業(yè)上市培育服務工作有了更高的認可和贊賞。我認為這項工作對于推動陜西省經濟高質量發(fā)展、促進資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展、服務國家戰(zhàn)略和區(qū)域協(xié)調發(fā)展具有重要的意義和價值。我希望能夠借鑒這些企業(yè)的成功經驗和優(yōu)秀做法，提高自己的專業(yè)水平和綜合素質，為陜西省的經濟社會發(fā)展貢獻自己的力量。