編者按：私募股權(quán)投資基金的主要業(yè)務(wù)更多的是對(duì)被投企業(yè)進(jìn)行投資參股，由于資金投入的時(shí)間較長(zhǎng)，在內(nèi)部規(guī)范流程方面，從初期對(duì)項(xiàng)目的投入到最后項(xiàng)目的退出，應(yīng)形成一套清晰完善的、業(yè)務(wù)流程規(guī)范化的項(xiàng)目管理全過程。
私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)集權(quán)式管理模式職能設(shè)置
私募股權(quán)投資基金對(duì)于投后管理監(jiān)管的部分尤為重要，一般是由投資經(jīng)理直接擔(dān)任投后管理的職責(zé)，也有基金管理人機(jī)構(gòu)會(huì)成立專門的投后管理中心，由專門的團(tuán)隊(duì)對(duì)被投企業(yè)統(tǒng)一進(jìn)行管理；對(duì)于實(shí)體企業(yè)而言，對(duì)外的全資、控股投資，更多作為其業(yè)務(wù)版塊進(jìn)行分模塊統(tǒng)一管理。在綜合類基金投資模式下的投后管理與對(duì)外的全資、控股投資模式下的管理機(jī)制，設(shè)置一個(gè)專門的股權(quán)管理部門，主要優(yōu)點(diǎn)是易于協(xié)調(diào)各職能間的決策、能對(duì)上下溝通的形式進(jìn)行規(guī)范、與企業(yè)的目標(biāo)達(dá)成一致、在危急情況下能夠做出快速?zèng)Q策、而且這種結(jié)構(gòu)比較適用于由外部機(jī)構(gòu)實(shí)施密切監(jiān)控的企業(yè)，各級(jí)次公司進(jìn)行統(tǒng)一管理，在深入?yún)⑴c子公司、控股公司日常經(jīng)營(yíng)管理業(yè)務(wù)的同時(shí)，又保證依照法律法規(guī)履行投資人和股東的職責(zé)與權(quán)力、保持被投企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)。集權(quán)式投后管理與常規(guī)投后管理定位區(qū)別1、常規(guī)投后管理部門主要職責(zé)定位：私募股權(quán)基金投資業(yè)務(wù)的投后管理的核心目標(biāo)為：保證所投資產(chǎn)的安全，為被投企業(yè)提供增值服務(wù)，實(shí)現(xiàn)高收益退出。主要職責(zé)包括：投資業(yè)務(wù)的日常跟蹤管理，退出管理，增值服務(wù)管理，外派人員管理。2、集權(quán)式管理模式下管理部門主要職責(zé)定位：常規(guī)投后管理模式下，管理的對(duì)象更偏重于具體的業(yè)務(wù)及事項(xiàng)，主要是投資層面的風(fēng)險(xiǎn)管理、投資合同的監(jiān)督執(zhí)行情況管理等。集權(quán)式管理模式下，管理的對(duì)象定義為企業(yè)，包括對(duì)外投資的各類全資、控股及（常規(guī)管理模式下的）參股企業(yè)。通過代表股東會(huì)及董事會(huì)履行管理監(jiān)督職能的形式，來參與子公司、控股公司日常經(jīng)營(yíng)管理業(yè)務(wù)。集權(quán)式投后管理模式設(shè)置的目標(biāo)(1) 集中領(lǐng)導(dǎo)。有關(guān)企業(yè)全局重大問題的戰(zhàn)略決策集中于企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)，中下層只有日常的業(yè)務(wù)決策權(quán)；(2) 統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)。對(duì)于與外界發(fā)生聯(lián)系的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，如市場(chǎng)開發(fā)、產(chǎn)品開發(fā)、供銷聯(lián)系等，大多由高層控制；(3) 統(tǒng)一核算。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)由廠級(jí)統(tǒng)一管理。根據(jù)以上特點(diǎn)運(yùn)用到私募股權(quán)基金投后管理上，可以依照法律法規(guī)履行投資人和股東的職責(zé)與權(quán)力，通過現(xiàn)代法人治理結(jié)構(gòu)（股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的“三會(huì)”機(jī)制）進(jìn)行企業(yè)管理。將具體業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)相關(guān)權(quán)利落實(shí)到被投企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理層，實(shí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)制，最終實(shí)現(xiàn)由各被投企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層履行公司業(yè)務(wù)的實(shí)際運(yùn)營(yíng)及管理職能，公司通過董事會(huì)履行決策管控職能的二元管控模式。集權(quán)式管理模式下投后管理部門具體職責(zé)在上述前提下，集權(quán)式管理模式下管理部門的職能職責(zé)主要包括企業(yè)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理兩大部分，對(duì)于被投企業(yè)涉及的部分業(yè)務(wù)層面管理通過股東會(huì)授權(quán)、董事會(huì)授權(quán)的形式，代表股東會(huì)及董事會(huì)履行管理監(jiān)督職能，詳細(xì)職能如下：主要負(fù)責(zé)對(duì)外投資企業(yè)的管理工作，包括全資子公司、非全資子公司、合資參股公司，具體包括：負(fù)責(zé)已經(jīng)投資設(shè)立公司的重大事項(xiàng)跟蹤管理，建立管理臺(tái)賬和監(jiān)控報(bào)表，設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及問題并及時(shí)督促解決。負(fù)責(zé)對(duì)外投資企業(yè)（全資、合資子公司）的設(shè)立工作，包括不限于子公司的章程、股東決議等重要文件的出具及管理、子公司注冊(cè)備案登記等。負(fù)責(zé)組織被投企業(yè)的股東會(huì)及董事會(huì)工作，出具相關(guān)會(huì)議決議并監(jiān)督企業(yè)執(zhí)行。組織公司各部門通過股東會(huì)及董事行使投資人的權(quán)利、管控被投企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。負(fù)責(zé)公司投資控股企業(yè)在運(yùn)行過程中的風(fēng)險(xiǎn)管控，代表股東會(huì)及董事會(huì)履行管理監(jiān)督職能，具體包括：經(jīng)被投企業(yè)董事會(huì)授權(quán)，負(fù)責(zé)按董事會(huì)審批通過的證照章管理制度進(jìn)行證照章管理，負(fù)責(zé)證照章的安全保管及合規(guī)使用工作，對(duì)證照章使用全過程監(jiān)控，包括使用前的簽批完備性檢查、使用過程監(jiān)督、使用結(jié)果評(píng)價(jià)及不良后果處理，確保無責(zé)任事故。負(fù)責(zé)公司標(biāo)準(zhǔn)合同文本的制定及完善工作、臨時(shí)性非標(biāo)準(zhǔn)合同文本的起草工作，確保公司內(nèi)外部合同文件合理、高效，對(duì)合同文件的簽署、執(zhí)行、歸檔進(jìn)行全過程管理，確保不出現(xiàn)重大合同風(fēng)險(xiǎn)。
